第一上海:宇华教育给予买入评级 目标价6.88港元

全年业绩概览

宇华教育截至2020年8月30日止年度,公司实现收入人民币17.14亿元,同比增长43.5%,毛利10.00亿元,同比增长49.1%;经调整公司股权持有人应占纯利7.93亿元,同比增长30.1%,较我们的预测及彭博一致预期高出10%及5%,其调整项主要为可转债公允价值变化、股权激励及新收购标的的资产重估带来的折旧摊销增加。全年股息达到0.13港元,约50%的派息率。

整合能力出类拔萃,超预期再超预期

管理层在2020年上市时投资人的一致预期为核心净利润每年增长25%。目前核心净利润年复合增长率约36%,远超预期。我们认为公司如此优秀的业绩主要打鱼游戏下载在于强大的并购能力及整合能力,以湖南涉外经济学院为例,公司在接管后,学校管理迅速改善,对于本年利润贡献保守估计超过两个亿人民币,较2020年增长超2020年的预收学费,现金水平将进一步增加。以对于湖南涉外及山东英才的过往收购来看,我们相信管理层能够在收购速度及质量上作出良好的权衡,对未来的收购持乐观态度。

目标价6.88港元,维持买入评级

山东英才学院已经被公司接管,公司展现出的强大整合能力,山东英才学院的教育教学及财务状况将得到进一步的升华,助推公司继续高速前行。我们以DCF模型测算现有学校价值为5.98港元,但是由于公司优异的并购能力和投打鱼游戏网络版后管理能力,且未来还会有陆续的并购,我们给出6.88港元目标价,较昨日收市价有34%的上升空间,维持买入评级。

(责任编辑:打鱼游戏下载)

本文地址:/meizhuanglipin/20200629/8067.html

上一篇:黑天鹅令酒鬼酒投资者踩雷分析称影响或低于打鱼游戏网络版塑化剂 下一篇:第二届世界顶尖科学家论坛闭打鱼游戏网络版幕

相关文章

  1. 矿机第一股嘉楠耘智:像

    欢迎关注 创事记 微信订阅号:sinachuangshiji导语:矿机股不止是周期股那么简单。文/孙嘉宝嘉楠耘智就像个流浪汉,敲遍了各个交易所的门:2020年借壳A股鲁亿通不成,2020年寻求新三板...

  2. 李晨名誉权案败诉,成第

    近日,由李晨起诉的名誉权纠纷案,在历时数十个月的时间后,终于由北京互联网法院正式公布了民事判决书,根据判决书显示,李晨先后起诉了5位被告,其中,有三位直接撰文发布者...

  3. 奇葩打鱼游戏下载!足协

    北京时间12月2日,据体育记者李仪的报道,广州恒大淘宝的主教练卡纳瓦罗以及球队主力巴西外援保利尼奥、塔利斯卡已经纷纷离开广州,开始了中超联赛结束后的假期。值得...

  4. 没打鱼游戏下载换手机的

    对于没有更换手机的用户来说,这次真的恭喜了,因为阿里最近突然宣布一项重要举措,给无数用户带来很多方便。经常更换手机的朋友肯定有过这样的烦恼,新机没到手,无法亲身感...

  5. 年轻人的第一部5G手机?

    3月23日,@荣耀手机官方宣布,新一代麒麟8205G芯片将于3月30日随荣耀30S一同在线上发布。荣耀30S也将是首款搭载麒麟8205G芯片的手机。而"5G风暴全芯加速"表明了其硬核实力,并再次点题...

  6. 雷厉风行!普京新年第一

    美国和伊朗剑拔弩张之际,俄罗斯总统普京开启了他的新年第一次出访。7日,普京突访叙利亚。8日,普京按原计划访问土耳其,出席在伊斯坦布尔举行的土耳其流天然气管道启@AnsonB@...

在线评论

想说什么就说点什么吧! * 为必填字段

今日头条
  • 第一上海:宇华教育给予买入评级 目标价6.88港元
    第一上海:宇华教育给予买

    全年业绩概览宇华教育截至2020年8月30日止年度,公司实现收入人民币17.14亿元,同比增长43.5%,毛利10.00亿元,同比增长49.1%;经调整公司股权持有人应占纯利7.93亿元,同比增长30.1%,较 ...详情

  • 借助绘本创编好玩的游戏,让你的孩子内心强大、远离焦虑
    借助绘本创编好玩的游戏,

    不知道大家在生活当中有没有这样的情况,比如孩子似乎情绪不太稳定,一点点小事情就容易发脾气或者很难过?当孩子在生活中遇到了一些挫折,被打了,被吓到了,我们该怎么缓解 ...详情

  • 华晨宇太忙了!成为《歌手》《打鱼游戏下载王牌对王牌》卫视收视保障?
    华晨宇太忙了!成为《歌手

    1月12号浙江卫视《王牌对王牌》对外官宣,节目组将原班人马回归!华晨宇海报王牌家族而前不久,湖南卫视刚刚官宣了华晨宇参加《歌手2020年随着诸多综艺的加持,例如《跑男》《中 ...详情

  • 意大利航海家哥伦布的资料介绍
    意大利航海家哥伦布的资料

      意大利航海家哥伦布的资料  中国有句古语叫做成者王侯败者寇,蕴意是说,只要成功了人们就会崇拜和敬仰你,但是失败了,人们就会忽视甚至是蔑视你。所以现在关于哥伦布 ...详情

  • 黄金结束惊悚一周圣诞节休市来临波动打鱼游戏网络版料将有所降低
    黄金结束惊悚一周圣诞节休

    上一交易日现货黄金上涨0.41%,上蹿下跳再次回到1475附近。纵观上周,黄金的波动性较前几周大,主要是下半周三大事件推动。第一件是美联储议息会议,结果没意外,维持利率不变这 ...详情

人气点击

+